Acheter un bien immobilier à crédit est une stratégie bien connue. Mais il est également possible de financer l’achat de parts de SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) par emprunt. Ce montage, parfois utilisé par les épargnants avertis, permet d’accroître sa capacité d’investissement… tout en présentant un certain nombre de risques à bien prendre en compte. Voici les points essentiels à connaître.

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SCPI à crédit : comment ça fonctionne ?

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Le principe consiste à souscrire un prêt immobilier pour financer l’acquisition de parts de SCPI. L’épargnant rembourse des mensualités à la banque, tout en percevant éventuellement des dividendes de la SCPI. Ces dividendes ne sont ni garantis, ni constants, et ne doivent en aucun cas être considérés comme une source de remboursement assurée.

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À l’issue du prêt, l’investisseur détient l’intégralité des parts et peut, selon le marché, continuer à percevoir des revenus ou revendre ses parts.

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Points de vigilance réglementaires

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L’AMF (Autorité des Marchés Financiers) rappelle plusieurs éléments essentiels :

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⚠️ Avertissement sur le crédit immobilier appliqué à la SCPI

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• Les revenus potentiels de la SCPI sont aléatoires et ne doivent pas être considérés comme une garantie de remboursement.
  
  
• En cas d’impossibilité de rembourser, la revente anticipée des parts peut entraîner une perte en capital.
  
  
• La valeur de revente peut être inférieure au capital restant dû.
  
  
• En cas de SCPI fiscale, la revente anticipée peut entraîner la perte de l’avantage fiscal.
  
  
• Le recours au crédit vous engage. Vérifiez votre capacité de remboursement avant toute décision.
  
  

Quels sont les avantages d’un investissement en SCPI à crédit ?

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✅ Effet de levier

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Vous investissez une somme que vous ne possédez pas encore, ce qui permet d’accélérer la constitution de patrimoine immobilier indirect.

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✅ Déductibilité des intérêts

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Les intérêts d’emprunt et frais liés au crédit peuvent être déductibles des revenus fonciers si vous optez pour le régime réel.

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✅ Gestion déléguée

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Comme toute SCPI, vous ne gérez ni les biens, ni les locataires. L’ensemble est pris en charge par la société de gestion.

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À qui cela s’adresse-t-il ?

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Ce montage s’adresse avant tout aux épargnants :

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• disposant de revenus stables,
  
  
• capables de supporter un effort d’épargne régulier,
  
  
• ayant une capacité d’endettement suffisante,
  
  
• prêts à investir sur un horizon long terme,
  
  
• et conscients des risques liés à l’endettement et à la SCPI.
  
  

Conditions classiques d’un crédit SCPI

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Mini FAQ

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Puis-je revendre mes parts avant la fin du crédit ?

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Oui, mais vous devrez solder le prêt avec le produit de la vente. En cas de vente à perte, vous devrez compenser l’écart. Ce montage suppose un engagement de long terme et expose à un risque de liquidité.

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Et si les revenus de la SCPI baissent ou cessent ?

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Il faut être capable de continuer à rembourser sans ces revenus. C’est une des principales limites du crédit SCPI.

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Est-ce une solution recommandée pour tout le monde ?

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Non. Ce type d’investissement est réservé à des profils avertis, avec un projet patrimonial bien défini.

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Darwin peut vous aider à mieux comprendre

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Darwin est une société de gestion spécialisée dans la conception et la gestion de SCPI. Elle peut vous fournir des informations sur les solutions d’investissement disponibles et vous orienter vers des partenaires bancaires expérimentés dans le financement de parts de SCPI.

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Darwin ne fournit pas de conseils en investissement personnalisés. Pour cela, il est recommandé de consulter un conseiller en gestion de patrimoine ou un professionnel habilité.

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Conclusion

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Investir en SCPI à crédit est un levier financier complexe : il peut être pertinent dans certains cas, mais suppose une bonne compréhension des risques associés.

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👉 Vous souhaitez en savoir plus sur le fonctionnement des SCPI ou explorer les solutions disponibles ? Contactez l’équipe Darwin pour obtenir plus d’informations.

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L’investissement en parts de SCPI comporte des risques, notamment de perte en capital et de liquidité.
Les revenus ne sont pas garantis et peuvent varier à la hausse ou à la baisse.
Le crédit vous engage et doit être remboursé. Vérifiez votre capacité de remboursement avant de vous engager.

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